Завдання зробити цікавий атракціон для дітей та дорослих у місті лева виник на початку 1948р. Ініціатором такої розваги була обл.рада. ЇЇ будуванням зайнявся тогочасний "Дорпроект". Будування велось народним способом і відбувалося дуже швидко. При будуванні використовувались залишки паркової вузькоколійки, саме через яку тут залишилися стрілки та колії з Австро-Угорщини. І ось 8 листопада 1951р. відбулось відкриття ЛДЗ З самого початку використовувалось три станції:Комсомольська(зараз Паркова), Піонерська(Сонячна) та Дитяче містечко(Зараз не існує). Через реконструкцію парку Стрийський станція Дитяче містечко була зруйнована і відрізок колії розміром 650м. було розібрано. На мою думку проект реконструкції парку був зроблений спонтанно, оскільки навіть зараз зі сторони вул.Стрийської можна побачити залишки станції Дитяче містечко. ЛДЗ була обладнана одним із найкращих депо, як для дитячих залізниць, яке використовується й по сьогодні. На початку своєї історії залізниця мала лише один паровоз типу Кч4-027, чотири дерев'яних пасажирських вагонів та три грузові вагони. На початку 70-х років рухомий склад суттєво обновився:паровоз було списано разом з усіма дерев'яними вагонами, проте з'явилися три тепловози ТУ3-039,ТУ3-040 та ТУ2-087 і чотири цільнометалеві вагони PAFAWAG. У 1989р. тепловоз ТУ3-040 став списаним, через це ТУ3-039 став єдиним працюючим представником цієї серії у Європі. Хоча на ЛДЗ найбільше використовується тепловоз ТУ2-087. У 2008-2009рр. ЛДЗ переживала важкі часи у зв'язку з фінансовими проблемами і була на межі зникнення, проте чорна смуга пройшла і залізниця працює й по сьогодні.
